Una burbuja financiera es un fenómeno económico que se produce cuando el precio de un activo financiero sube de manera desproporcionada e injustificada, impulsado por la especulación y la euforia de los inversores (1). Este aumento de precio se aleja cada vez más del valor real o fundamental del activo, creando una burbuja que tarde o temprano estalla, provocando una caída brusca de los precios hasta llegar a cero.
Causas de una burbuja financiera
Las burbujas financieras son causadas por una combinación de factores, entre los que destacan:
- Especulación: Los inversores compran activos financieros con la expectativa de que su precio seguirá subiendo, sin importar si este aumento tiene un fundamento real. La especulación crea un círculo vicioso en el que la subida de precios atrae a más compradores, lo que a su vez impulsa aún más los precios al alza.
- Euforia: Los inversores se dejan llevar por el optimismo y la confianza en el futuro, ignorando los riesgos y los signos de sobrevaloración de los activos. La euforia colectiva crea un ambiente de "fiebre" en el que nadie quiere perderse la oportunidad de ganar dinero fácil (1)
- Exceso de liquidez: Cuando hay mucho dinero disponible en el mercado, los inversores tienen más facilidad para acceder a créditos y financiar sus inversiones, lo que aumenta la demanda de activos y contribuye a la subida de precios.
- Información asimétrica: Algunos inversores tienen acceso a información privilegiada o manipulan la información para influir en el mercado y crear una burbuja (2).
- Falta de regulación: La falta de supervisión y regulación de los mercados financieros puede facilitar la creación de burbujas, ya que no hay mecanismos para controlar la especulación y la manipulación.
Características de una Burbuja Financiera:
1) Son acciones de empresas fantasma o criptoactivos sin valor real tangible, cuya creación se basa en estafar a los potenciales compradores.
2) Duran mientras exista fuerte liquidez de fiat en el mercado (cada 4 años aproximadamente).
3) Una vez que han llegado a un precio alto en poco tiempo CAEN HASTA VALER CERO!.
4) Cada ciclo de liquidez se crean nuevos activos financieros para volver a estafar a los inversores.
Comportamiento de precios de una Burbuja Financiera:
Como se observa en el gráfico, los precios en una burbuja financiera experimentan un aumento desproporcionado y rápido, impulsado por la especulación y la euforia (FOMO) de los inversores. Inicialmente, el aumento puede estar relacionado con factores fundamentales, pero a medida que la burbuja se infla, los precios se desconectan cada vez más de la realidad y superan con creces cualquier justificación basada en fundamentos. Este proceso se retroalimenta a sí mismo, ya que la subida de precios atrae a más compradores, lo que a su vez impulsa aún más los precios al alza. En la fase final, los precios alcanzan niveles insostenibles y se produce un punto de inflexión en el que la confianza de los inversores se tambalea. El estallido de la burbuja se produce cuando los inversores comienzan a vender masivamente sus activos financieros, lo que provoca una caída brusca y repentina de los precios, a menudo acompañada de pánico y crisis (FUD).
Ahora bien, podemos preguntarnos, BITCOIN (3) es una burbuja? veamos su gráfico histórico:
Gráfico de precio del BTC/USD. Fuente: https://topbrokers.com/forex-charts/btc-usd-live/
Para determinar si BITCOIN es una burbuja repasemos las características de las burbujas:
1) Son acciones de empresas fantasma o criptoactivos sin valor real tangible: BITCOIN tiene un valor real, representado por su escasez, materia prima digital nativa, reserva de valor a largo plazo.
2) Duran mientras exista fuerte liquidez de fiat en el mercado (cada 4 años aproximadamente): BITCOIN existe en el mercado desde hace 15 años, lo cual refuerza su característica de buen dinero, confiable y con gran poder de compra.
3) Una vez que han llegado a un precio muy alto en poco tiempo caen hasta valer CERO!: Después de 15 años, BITCOIN a la fecha de publicación de este artículo vale 101658$/BTC.
4) Cada ciclo de liquidez se crean nuevos activos financieros para volver a estafar a los inversores: BITCOIN fue creado hace 15 años por una persona o grupo de personas denominado "Satoshi Nakamoto". La primera, original y única moneda con valor tangible fue lanzado al mercado en 2009 y hasta la fecha el protocolo que la soporta sigue fuerte y vigente y cada vez más fondos de inversión multimillonarios invierten en esta criptomoneda.
Para culminar, vemos que el gráfico del BTC/USD sigue subiendo con el tiempo y hasta los momentos su tendencia es al alza, por lo cual BTC no es una burbuja financiera! No confundamos burbujas financieras con correcciones (4), es importante que tengamos claros estos conceptos financieros.
Desde el equipo de Activos Digitales 3000 esperamos hayan crecido en su Educación Financiera. Nos veremos pronto en nuestra próxima publicación. Felices inversiones!
Referencias:
(1): https://tradingdeactivosdigitales3000.blogspot.com/2024/09/que-son-el-fomo-y-el-fud.html
(2): https://tradingdeactivosdigitales3000.blogspot.com/2025/01/rugpull-una-estafa-comun-en-el-mundo-de.html
(3): https://tradingdeactivosdigitales3000.blogspot.com/2024/11/que-es-por-que-y-para-que-es-el-bitcoin.html
(4): https://tradingdeactivosdigitales3000.blogspot.com/2024/09/cuando-se-considera-que-un-activo.html
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